При проведении IEO весь процесс проходит на определенной бирже, поэтому получить токены смогут только те инвесторы, которые зарегистрированы на нужной платформе. Initial Coin Offering или первичное предложение монет — удобный способ сбора средств для запуска и… Термин «ICO» образован по аналогии с IPO (англ. Initial Public Offering — первичное публичное предложение акций)[4][5]. В начале 2019 года развитие получил способ привлечения инвестиций IEO — вариант ICO под контролем площадки обмена[6]. ICO проекты действительно очень похожи на IPO (Initial Public Offering) публичное размещение акций на бирже. Но учтите, что наличие токенов, чаще всего, не дает права собственности на имущество компании и получения дивидендов.
Такая ранняя продажа токенов называется предварительной продажей. ICO — это разновидность привлечения инвестиций создателями новой криптовалюты проекта. И если ИКО подобен размещению ценных бумаг на торговой площадке, то что такое ico токены, если не те же самые акции, продававшиеся на Лондонской товарной бирже 300 лет тому назад. Первичное предложение DEX, или сокращенно IDO, — это новый метод краудфандинга, который позволяет криптопроектам запускать свой собственный токен или монету через децентрализованные биржи (DEX).
Если потенциальный инвестор считает, что представленная здесь бизнес-идея привлекательна, он может инвестировать в нее свои средства. Но помните, что решение основано IDO криптовалют что это и как участвовать исключительно на том, что написано в Белой книге. Однако в 2019 году, когда появились DEX, многие криптопроекты привлекал децентрализованный характер этих бирж.
Initial Exchange Offerings (IEO) — это мероприятие по сбору начальных инвестиций, которое администрируется криптовалютной биржей. В отличие от традиционного Initial Coin Offering (ICO), команда IEO-стартапа не запускает платформу для сбора средств и не проводит его, а проходит финансово-юридическую проверку на бирже. Если проверка пройдена, площадка запускает токенсейл, в котором могут участвовать все ее пользователи.
Кроме того, большинство компаний получают предварительную поддержку от бизнес-ангелов, венчурных фондов и проч., то есть лиц, которые изучили жизнеспособность бизнеса до первого этапа финансирования. В случае первичного биржевого размещения такой номер провернуть гораздо сложнее. Аналитики торговой площадки не допускают включения в листинг сомнительных стартапов, поскольку в случае выявления мошенничества пострадает их репутация. Как следствие, инвесторы уйдут на другую платформу, а за ними и нормальные стартапы.
Первичное публичное предложение
Бум ICO, произошедший в 2017 году, продемонстрировал потенциал технологии блокчейн как для индивидуальных инвесторов, так и для компаний, ищущих удобный способ привлечения капитала. В то же время стало понятно, что для системы требуются новые и более высокие стандарты. Это касалось безопасности, функциональности, ликвидности и других важнейших элементов. Основой криптовалютного краудфандинга является первичный выпуск токенов (ICO), все остальные сокращения представляют собой результат развития и эволюции данного процесса. Данный вид первичного предложения чаще всего является полной копией IDO, но отличается тем, что токены, предлагаемые на площадке относятся к тематике GameFi.
Монеты, которые были выкуплены, обычно перечисляются на кошельки участников сразу. Коины, полученные в результате бесплатной раздачи (аирдропа) или баунти, будут разосланы только по завершении размещения на бирже. Инвесторы поверили в то, что ICO – это куда более надежный вариант инвестирования. Ведь в теории для разработчиков это дополнительные затраты на посредников в лице бирж. А если у разработчиков есть деньги, то есть надежда, что стартап все-таки не мошеннический.
Обзор криптовалюты EDO
Или биржа может сама провернуть что-то незаконное, обанкротиться и потерять средства клиентов. IEO отличаются от ICO тем, что компании-эмитенты проходят проверку третьей стороной (биржей) и должны соответствовать определенным критериям. Только те компании, которые соответствуют критериям биржи, имеют право размещать свои токены на площадке. Таким образом, криптовалютные биржи играют ту же роль, что и площадки на фондовом рынке. Во-первых, ICO практически не регулируются, и эмитентам предоставляется много возможностей для выбора цены на монету и ее оборотного предложения.
- Не все стартапы готовы вкладываться в эти процессы, поэтому со временем появились другие виды сборов.
- Цена на токены, предлагаемые на этапе пресейла, хоть и выше, чем во время приватного раунда, но ниже, чем на публичном краудсейле.
- Иными словами, при IEO все операции проходят непосредственно через биржу, которая проверяет как эмитентов, так и инвесторов.
- Субъектам малого и среднего предпринимательства это сделать значительно сложнее[4].
- Это значит, что не стоит делать ставку на один проект, одну валюту, одну площадку, одну технологию или одну индустрию.
Со стартом токенсейла закрываются бонусные проекты, включая аирдропы. Несмотря на то, что выпущенных по такой системе токенов пока немного, модель кажется жизнеспособной и в долгосрочной перспективе способна принести прибыль. Пока что модель IEO работает не лучшим образом и складывается впечатление, что это обновленная схема ICO с целью вернуть доверие и интерес инвесторов ко второстепенным и молодым стартапам. И вот в этом преимуществе кроется первая проблема модели STO.
ICO применяется в основном начинающими компаниями или стартапами, которым требуется финансирование для реализации своих проектов. Эта платформа открыта для всех, кто может четко передать свою идею в Белой книге и заслужить благосклонность потенциальных инвесторов. Очень важно установить, что это не мошеннический проект, так как любой может просто придумать бизнес-идею, предложить ее в Интернете и ожидать, что кто-то вложит в нее деньги. Как правило, для проведения ICO не требуется придерживаться каких-либо строгих правил. У них нет готового проекта, поддерживающего их бизнес-идеи, кроме Белой книги, в которой описаны ключевые характеристики проекта. Все, что они могут предложить – это возможный доход в будущем, в случае успешной реализации проекта.
Как провести ICO для своего проекта
Для пользователей покупать токены или монеты в рамках IEO намного проще. Для этого достаточно только зарегистрировать профиль на сайте и следовать инструкции. Средства на покупку токенов проходят через обменные кошельки, а не смарт контракты. Разработчикам доступно два основных способа привлечения инвестиций — венчурный капитал или создание токенов непосредственно перед стартом проекта.
Таким образом, по своему назначению ICO и IPO существенно различаются, поскольку создаются для разных целей и реализуются через отличающиеся механизмы. Традиционный выход на IPO может быть длительным процессом из-за правовых требований. От получения разрешения через регулирующие органы до самого IPO может пройти полгода. Для инвесторов участие в IEO проходит по упрощенной процедуре, которая больше похожа на обычную покупку крипты на бирже, нежели инвестирование в ICO.
IPO (первичное публичное предложение) – это публичное предложение акций компании неограниченному кругу лиц для получения финансирования, необходимого для развития компании или расширения бизнеса. IDO, или первичное предложение DEX — это предложение криптовалюты (или токена), которое происходит на децентрализованной бирже (DEX). Однако, в отличие от ICO, где токены продаются до листинга на бирже, в IDO токены сразу же размещаются на DEX, через которую они запускаются. Это означает, что сами разработчики проектов больше не обязаны собирать активы для пулов; вместо этого пул создается на DEX после проведения IDO через собственную или стороннюю панель запуска. Чтобы запустить ICO, команде блокчейн-стартапа необязательно раскрывать хоть какую-то информацию о компании и собственниках. Достаточно создать сайт, написать whitepaper и запустить платформу для сбора средств.
Этот процесс не может обойтись без участия регулирующих органов, которые могут вообще приостановить регистрацию, поскольку большинство из достаточно строгими в этом вопросе. Предварительный проспект – это первый документ, который предлагается компанией, выпускающей акции. Он включает в себя подробные сведения о бизнесе и способе выполнения транзакций. Не стоит при этом ожидать, что регулирования ICO не появится. Уже сейчас проекты должны думать о потенциальных рисках и ответственности за неисполнение своих обязательств. Продолжительность зависит от характера и сроков самого проекта.
Справедливости ради, есть ICO, которые принесли инвесторам прибыль в десятки и сотни тысяч процентов, но таких проектов единицы. Например, компания собирается строить жилой дом и собирает на это деньги через ICO. За создание одной песни нужно заплатить разработчикам сервиса один токен. А токены поначалу можно купить только на криптобирже — у инвесторов в ICO или у вторичных продавцов, которые все равно сначала покупают их у этих инвесторов. Криптовалютный проект, изначально созданный мошенниками, или проект, который не выполнил свои обещания.
